對于藝術投資界來說，本月6月30日將成為一場格局改變的大限。去年底，國務院出臺規(guī)制文交所的38號文件，被業(yè)界視為給各地瘋狂斂財?shù)奈慕凰D上的一副“鐐銬”。根據(jù)證監(jiān)會主席郭樹清在今年2月召開的部級聯(lián)席會議上的指示，6月30日須完成交易所整頓。

大限將近，盡管各地文交所高度一致地表示“將根據(jù)國務院的文件，在省金融辦的監(jiān)督協(xié)調下完成相關清理整頓方案上報和善后工作”。然而，這枚煙霧彈的背后，卻是文交所各出奇招暗度陳倉的一系列事實：高管跑路、交易數(shù)據(jù)篡改、變賣部分交易所資產(chǎn)，甚至短信威脅投資人……

南方日報記者 謝夢 實習生 耿佩 陳麗園

38號文或成藝術品份額化終結者

藝術品金融化的創(chuàng)新肇始于深圳，2010年8月，這里誕生了國內乃至世界上第一個藝術品份額化產(chǎn)品。隨后，文交所在上海、天津、泰山、鄭州等地遍地開花。

有數(shù)據(jù)表明，截至去年底，國內共有60家文化藝術品類交易所，全國文交所發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量一度逼近18億元人民幣。但業(yè)界有人質疑這個數(shù)字的真實性，原因是：審批部門不統(tǒng)一，全國文交所的總數(shù)仍然成謎。

國內投資渠道單一，而各地政府又爭相上馬交易所。這些因素直接導致了交易平臺數(shù)量迅速增長、絕大多數(shù)交易所的藝術品份額化交易風險，市場監(jiān)管不夠完善，虛假產(chǎn)品不時出現(xiàn)等亂相。

于是，在各地文交所產(chǎn)品急漲急跌及投資人的聲討聲中，針對文交所的野蠻生長，去年11月24日，國務院正式發(fā)布《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》(即38號文)。

該文件明確規(guī)定：除依法設立的證券交易所或國務院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易。

這意味著，文交所發(fā)展的類證券化的道路走不通，藝術品份額化也正在走向末路。

38號文出臺后，天津文交所8只藝術品應聲接連3天跌停，其他文交所相關二級市場跌勢頗為明顯。

壓力之下，漢唐藝術品交易所去年11月22日起就對所有交易品種進行了停牌處理。其公告稱，漢唐藝術品交易所一直堅持確保單個品種(資產(chǎn)包)持有人累計不超200人、非公開發(fā)行方式向會員發(fā)售藝術品份額來進行交易，“本次調整主要集中在非集中競價、非持續(xù)交易方面進行完善”。

今年4月15日，深圳也打破沉寂，成為首先出臺善后方案的文交所。根據(jù)該所公告，對于“已掛牌交易資產(chǎn)，第一步，深圳文交所以投資人的購買價格，通過協(xié)議轉讓方式受讓流通投資人的份額(不包含原始持有人和交易商)，5月30日前支付一期50%資金，6月30日前支付二期剩余50%資金。第二步，由深圳文交所與其他持有人(原始持有人、交易商和不愿出讓份額的流通投資人)按合法方式變現(xiàn)資產(chǎn)包藝術品”。為了加快處理進度，公告還稱“須在本公告發(fā)布之日起十個工作日內到深圳文交所申報登記，逾期視為放棄”。與有些文交所可以遠程開戶不同，深圳文交所的投資人必須親赴交易所開戶。

據(jù)投資人稱，目前全國各文交所中仍在運行的只有兩家，分別是天津和泰山文交所。這兩家的投資人期盼當?shù)匚慕凰鶇⒄丈钲诘淖龇ūM快按購買成本價退款。天津文交所繼續(xù)選擇堅守。他們曾在38號文出臺的當天對外宣布，已向專利主管部門提出有關“藝術品份額化交易模式”的專利申請，尋求用法律手段保護創(chuàng)新成果。但是泰山文交所對于投資者提出的訴求，態(tài)度卻是“嚴詞拒絕”。

高管辭職留下一堆爛攤子

今年3月，鄭州文交所董事長王迪曾表示，截至2012年1月22日鄭州文交所發(fā)售共有權益文化藝術產(chǎn)品16個，為文化產(chǎn)業(yè)融資達5.12億元人民幣，并表示鄭州文交所將成為一個國際化的文化藝術交流平臺。

不久后，中央部際聯(lián)席會議于3月初到該所調研，責成文交所自查。據(jù)知情人士透露，該文交所問題重重，如沒有相關資質但違法從事文物交易；信息披露存在欺詐并對投資人進行虛假承諾；投資人沒開戶就交易，涉嫌操縱市場；董事長王迪借振興文化產(chǎn)業(yè)圈錢成為第一批產(chǎn)品持有人；涉嫌虛假交易，有的產(chǎn)品漲了200%，但老六股卻長期零成交等等。

據(jù)了解，5月3日上午，河南省政府金融辦曾到鄭州文交所調查。據(jù)知情人士透露，鄭州文交所董事長王迪控股超過70%，因王屢屢違反交易規(guī)則，導致總經(jīng)理張保盈于2011年底辭職。今年4月份以來，因董事長多次修改交易數(shù)據(jù)，甚至2個賬戶上的資金一夜不翼而飛，包括技術部、市場部在內的鄭州文交所管理層紛紛辭職。

據(jù)一些投資人披露，他們向鄭州文交所提出抗議已有1個月，其間看到文交所內部人員大批搬家調動，但始終未見王迪蹤影。這幾日來，不斷有投資人和圈內人士稱：“他已跑路。”

整頓可維持真實的市場繁衍

■專家聲音

“比如前陣子作品終止發(fā)行南京文交所，進行三流作品的拍賣。像我們這些搞書畫創(chuàng)作的，開始對文交所是用什么方法把三流作品的價格抬高來圈錢也搞不清楚。”廣州開明畫院秘書長曾光告訴記者，南京文交所整頓后，我們圈內感覺到是好事。對于畫家來講，整頓可以維持正常的市場秩序和真實的市場繁衍。

曾光談到，藝術品市場監(jiān)管還有很多方面，一是要搞清楚文交所，這個突然冒出來的新鮮形態(tài)是怎么回事；二是書畫龐大的行業(yè)藝術品如何定價，如何進入交易市場。這個流程在國外已經(jīng)很成熟。因為購買方暫且不會到藝術家家里買畫，一定是在畫廊里交易。另外，國外對藝術品有著完整的市場監(jiān)管體系。譬如銀行監(jiān)管、稅收監(jiān)管乃至對藝術評論家的監(jiān)管，都極大地保證了作品在進入拍賣行時的公開透明性。

“拍賣行業(yè)、文交所的高管跑路這些新聞肯定對整個行業(yè)有影響。”廣州華藝國際拍賣有限公司副總裁兼藝術總監(jiān)王野夫表示，藝術投資不同其他商品，藝術品投資首先應遵循其自身特點和發(fā)展規(guī)律。像天津文交所的模式實施的就太過倉促了。藝術品的產(chǎn)權應該是100%，如果分成等額小份的話，就會有身份混雜的各類投資者混跡其中。普通市民還沒有達到藝術上的精神需求。作為購買者首先要個人發(fā)自內心的喜歡；在提升購買情操，了解藝術品行業(yè)的基礎上，再去競拍。當然足夠的資金和實力才能涉足文藝投資是必不可少的條件。這樣作為投資者才會堅持價值取向，才會欣賞和長期收藏。

王野夫還透露，我們公司在新的模式實施前，會請業(yè)內權威機構做調研，根據(jù)數(shù)據(jù)和市場判斷再決定是否有可行性，在沒有足夠數(shù)據(jù)前提下，千萬不能草率實施。“天津文交所就是太倉促而出問題了。”