國內(nèi)私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)應(yīng)有本土特色

國外的私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為相當成熟與完善的藝術(shù)銀行，這對于近幾年才興起的國內(nèi)私人銀行，只能是望其項背。誠然，國外成熟的藝術(shù)銀行，可以為我們提供寶貴的經(jīng)驗。但是，國內(nèi)的私人銀行藝術(shù)品業(yè)務(wù)拓展一定要有本土化的特點，單憑概念的炒作只能是一時的噱頭。如何完善實質(zhì)性的內(nèi)容，并長足發(fā)展，還是要有更符合自身特點的路徑選擇。

首先，客戶的培育、定位與細分。國外原始資本積累所用的時間要幾倍于國內(nèi),除了新富人群，國外資本財富的傳承往往已經(jīng)過了幾代人。而國內(nèi)的富裕階層基本都是改革開放后通過自主創(chuàng)業(yè)才成長起來的,他們雖有藝術(shù)品投資與收藏的需求，但大都缺乏對藝術(shù)品鑒賞的眼力和經(jīng)驗。這就需要私人銀行充分整合資源，加強與藝術(shù)品專業(yè)經(jīng)營機構(gòu)的合作，通過藝術(shù)品鑒賞咨詢服務(wù)，幫助客戶提升對藝術(shù)品的品鑒水平和投資技巧。而客戶的定位與細分則是要求私人銀行充分研究客戶對藝術(shù)品投資的興趣點,分清楚客戶是熱愛藝術(shù)的收藏家，還是追求利潤的投資者,然后再根據(jù)客戶的興趣點，有的放矢，提供專業(yè)精致的服務(wù)，設(shè)計不同的產(chǎn)品,包括為收藏家式的客戶提供收藏品渠道資源，指導(dǎo)客戶參與藝術(shù)品競拍交易，代客戶購買藝術(shù)品,為投資者型的客戶遴選藝術(shù)品，提供藝術(shù)展覽、藝術(shù)講座等特色服務(wù)。

其次,藝術(shù)品投資是一種文化消費，在資產(chǎn)配置中屬于高端附加服務(wù),無論是消費初衷還是運作模式，都不同于純粹的金融投資,而藝術(shù)品的價值往往隨著時間的推移才能顯現(xiàn),所以從事藝術(shù)品投資需要耐得住寂寞，將投資重點放在藝術(shù)品的未來價值上。不是單純追求相對量的增長，而是要求絕對量的增加。銀行要做的是不斷地明確和完善藝術(shù)品服務(wù)的方向和策略，構(gòu)建完善的服務(wù)體系。同時，提高私人銀行藝術(shù)品投資從業(yè)人員的能力，打造合格的復(fù)合型私人銀行藝術(shù)品投資專家,強化私人銀行藝術(shù)品投資水平，避免因為業(yè)務(wù)“外包”而產(chǎn)生的風(fēng)險，提高自身的管理和掌控力。

再次,制約私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)發(fā)展的一大“瓶頸”來源于藝術(shù)品市場的不確定性，藝術(shù)品的真?zhèn)舞b定以及價值評估上。無論是何種形式的藝術(shù)品投資，都具有商品屬性，最終還是要和貨幣畫上等號。由于藝術(shù)品的估價缺乏客觀的工具和參照，在進行藝術(shù)品投資產(chǎn)品設(shè)計時面臨初始定價難題。這時構(gòu)建藝術(shù)品量化估值定價體系和風(fēng)險控制系統(tǒng)就顯得尤為迫切和重要。構(gòu)建藝術(shù)品量化估值定價體系，利用計量經(jīng)濟模型與現(xiàn)代統(tǒng)計方法對藝術(shù)品的價格、投資回報率等進行評估。如能將此體系構(gòu)建成功并不斷完善，私人銀行和投資者對藝術(shù)品投資理財產(chǎn)品在投資的時機、價格選擇上將會有更大的把握，這對于私人銀行設(shè)計高質(zhì)量的藝術(shù)品投資產(chǎn)品具有極其重要的現(xiàn)實意義。

最后,在私人銀行充分熟悉藝術(shù)品市場后，也可著眼于被低估的未來有價值增長空間的藝術(shù)作品，嘗試以其自有資本購買和投資藝術(shù)品。大型金融機構(gòu)和投資資本的介入，也可影響藝術(shù)品的價值和客戶的買賣行為。嘗試建立藝術(shù)家培育資助基金，也可對藝術(shù)品行業(yè)和藝術(shù)品市場的發(fā)展起到推動性的作用?？偠灾?，私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)發(fā)展的道路還很長,如何在服務(wù)客戶、創(chuàng)造利潤、控制風(fēng)險和推動藝術(shù)品投資發(fā)展之中找到平衡，是私人銀行藝術(shù)品投資領(lǐng)域必須要攻克的難題。

小資料

國外的私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)開展得比較早，發(fā)展至今已經(jīng)趨于成熟。例如，瑞士銀行的私人銀行藝術(shù)投資業(yè)務(wù)——藝術(shù)銀行，其核心客戶服務(wù)業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了藝術(shù)品研究、收購與銷售等方面，而對于藝術(shù)品投資的服務(wù)已經(jīng)細化到藝術(shù)品鑒定估價、安保運輸、收藏策略、代買代賣等方面。同時，瑞士銀行不僅為客戶提供藝術(shù)資本參與藝術(shù)品收藏和投資的歷史要久于國內(nèi)，但卻鮮有將藝術(shù)品變身為理財產(chǎn)品公開發(fā)行的。