收入一旦被劃定為普通收入或資本收益，納稅人就要確定其中有多少是應(yīng)納稅額。在確定稅額時，允許納稅人扣減某些貿(mào)易或經(jīng)營費用(所謂“線上扣減”)，以得出總收入。從核算后的總收入中扣除其他各項減免額(所謂“線下扣減”)，便可得出應(yīng)納稅額。納稅人不享有憲法保障的減免，因此如無具體允許減免的法律，總收入便無核算的必要。正因為如此，法院一般把減免解釋為只能由國會授予的有限權(quán)利。

對于收藏家與藝術(shù)商來說，有兩類費用可以扣減：獲取收入的生產(chǎn)性費用(《國內(nèi)稅務(wù)法》第212條)與經(jīng)營性費用(《國內(nèi)稅務(wù)法》第l62條)。后者是供從事某種“貿(mào)易或經(jīng)營”的納稅人使用的。貿(mào)易或經(jīng)營扣減常常比生產(chǎn)性費用的扣減更為優(yōu)惠，因為生產(chǎn)性的費用是從核算后總收入中所作的“線下”扣減，只能在這類費用超過納稅人的零檔次數(shù)額時才予扣減[(“標準扣減”)《國內(nèi)稅務(wù)法》第63條]。 要根據(jù)《國內(nèi)稅務(wù)法》第162條或第212條享受減免，費用必須與經(jīng)營或投資活動有關(guān)，而并非出于個人原因。這可能是整個稅務(wù)問題上最復(fù)雜的分類問題之一。如果一樁具體交易活動帶有個人嗜好的特征，如收藏藝術(shù)品，那么要將其分類定性就極為困難。《國內(nèi)稅務(wù)法》第183條規(guī)定，在連續(xù)5年中，如有3年或3年以上時間，從某一活動中所獲收入超過減免額，該行為即被推定為具有營利性。如果無法進行這類推定，法院則會考慮其他因素。一些法院所考慮的是所經(jīng)營事業(yè)的性質(zhì)與其財務(wù)上營利的狀況，諸如在塞西爾訴稅務(wù)局長一案中（1939年)，法庭聲明，判斷的標準在于“經(jīng)營費用必須與總收入有重要聯(lián)系，而且從事實整體上看，必須能證明，經(jīng)營的目的并非僅僅是為了逃稅。”在塞西爾案中維持與經(jīng)營一座博物館的費用被判定為可享有稅務(wù)減免的貿(mào)易或經(jīng)營費用。相反，在賴茨曼訴聯(lián)邦政府一案中（1970年)，法院裁定，購買和收藏一批數(shù)量可觀的藝術(shù)品的有關(guān)費用不享有稅務(wù)減免。雖然有證據(jù)表明納稅人投資藝術(shù)品是由于他們對其他投資方式存有戒心，雖然有證據(jù)表明他們對自己的活動保存有詳盡的記錄，而且他們的大部分時間并非在貯藏著其絕大部分藝術(shù)品的住宅中渡過的，但法院卻強調(diào)這樣一個事實，納稅人個人生活中相當大的一部分時間是花在其藝術(shù)收藏品與收藏活動上，而且為個人目的廣泛使用著這些收藏品。法院認為在納稅人的活動中雖有一種投資的目的，但納稅人卻未能負起舉證責(zé)任，以證明投資是他們的主要動機。

這些或其他一些問題已被列入《財政條令》。《財政條令》第1.183-2條規(guī)定，在判定所從事的活動是否具有營利性時，須看下列有關(guān)因素：(1)納稅人從事該項活動時的經(jīng)營方式；(2)納稅人或其顧問的專門技能；(3)花費在該項活動中的時間與精力；(4)對于在該活動中所使用的資產(chǎn)將會升值的期望；(5)納稅人在其他活動中的營利狀況；(6)該項活動收入與損失情況的記錄；(7)如有利潤，每次所獲利潤數(shù)量；(8)納稅人從其他來源所獲得的收入或資本；以及(9)個人享受與娛樂。這些因素中沒有一項被認為是具有決定性的。

除了證明費用支出并非出自個人原因之外，納稅人還必須證明該項費用是“正常而必要的”，同時證明該費用是日常費用而非資本投入。一般來說，證明某項費用是 “正常而必要的”這一規(guī)定沒有數(shù)額限制，根據(jù)《國內(nèi)稅務(wù)法》第l62條，其內(nèi)容具體包括有允許合理扣減的工資性支出和其他勞務(wù)性支出、旅行費和租賃費。由于這類支出僅在現(xiàn)行稅務(wù)年度內(nèi)創(chuàng)造利潤，因此屬于日常費用。但第263條規(guī)定，購入財產(chǎn)的使用壽命大大超過本稅務(wù)年度時限者，其費用不能扣減。由于這類投入的資金實際等于納稅人為將來的經(jīng)濟收益而支付的費用，因而屬于資本投入，其扣減額應(yīng)平均分攤在該項財產(chǎn)假設(shè)的整個使用壽命之中。延長投資財產(chǎn)使用壽命或改變其作用的支出，諸如為保護藝術(shù)品而在一棟建筑物中安裝溫度和濕度控制器，就不能作為現(xiàn)行費用而扣減，而是要加到資產(chǎn)基價中，分期扣減。與此相反的是，簡單的修理與維護，諸如修理一幅繪畫的破裂的鏡框，則可以作為現(xiàn)行費用而扣減。而對于許多小型企業(yè)來說，某些資本支出可以立即扣減。在2006年，最高達10.5萬美元的這類開銷可算作該年度的“支出”而完全不必計入為納稅對企業(yè)財產(chǎn)所做的折舊。

在為營利而進行的交易中，因貿(mào)易或經(jīng)營而引起的損失，或因火災(zāi)、風(fēng)暴、沉船及其他意外事故或盜竊所引起的損失均可扣減。參見《國內(nèi)稅務(wù)法》第l65條。如一件藝術(shù)品從其他角度講被視為資本資產(chǎn)，而其出售價低于最初的買進價，那么收藏家可以將買進價與售出價之間的差額申報為資本損失。但應(yīng)予注意的是，只有當作品是作為一項投資而不是為個人觀賞而購入時，才能享有資本收益的待遇。這是一條很重要的規(guī)定，特別是在收藏家無意間購入一件藝術(shù)品而后來卻發(fā)現(xiàn)其為一文不值的贗品時，該規(guī)定的作用就更顯得突出。資本損失首先可以沖抵當年的資本收益，剩余的資本損失則可以從一般性收入中扣減，最高限額為每年3000美元，超額部分可轉(zhuǎn)入下一稅務(wù)年度。《國內(nèi)稅務(wù)法》第1211條規(guī)定了一個計算減免具體數(shù)額的公式：短期資本純損失沖抵一般性收入1美元對1美元，但長期資本純損失要2美元才能沖抵l美元的一般性收入。對于納稅人來說，申報短期損失要遠比長期損失更為有利。因此，當收藏家發(fā)現(xiàn)其購入的作品為贗品時，如有可能，應(yīng)在買入后一年之內(nèi)售出。出售時應(yīng)附有作品真?zhèn)蔚娜空f明，以便使納稅人免于承擔可能會出現(xiàn)的責(zé)任，諸如說明有誤、違反擔保或其他類似的責(zé)任(參見前面第六章)。另一方面，如非資本資產(chǎn)的財產(chǎn)出現(xiàn)損失，何時轉(zhuǎn)售該財產(chǎn)就無關(guān)緊要了。所有一般性損失都能沖抵等量的一般性收入，因而對于納稅人來說，申報一般性損失要比申報短期或長期資本損失都更為適用。巨額意外損失的發(fā)生無論其原因是否與納稅人所從事的貿(mào)易、經(jīng)營或投資活動有關(guān)都可以得到稅務(wù)扣減。如果一件藝術(shù)品被盜，納稅人未從保險公司或其他途徑獲得賠償，他可以扣減全部損失中超過l00美元以上的部分，但該項損失或其他損失的扣減額不得超過核算后總收入的l0％。要享受某些減免，納稅人必須提出證據(jù)，證明根據(jù)被盜地所在州的法律，其財產(chǎn)是被非法取走的，而且取走時帶有犯罪意圖。有關(guān)意外損失的詳細規(guī)定，參見國內(nèi)稅務(wù)局出版物第584號《災(zāi)難與意外損失手冊》。另一方面，如納稅人因意外損失獲得保險賠償，而財產(chǎn)投保金額大于納稅人的財產(chǎn)基價，《國內(nèi)稅務(wù)法》第1033條授予其選擇權(quán)，允許其將這種收益列為非納稅額，其前提條件是，在損失發(fā)生后的兩個稅務(wù)年度內(nèi)，將保險收益重新投資于類似或相應(yīng)的財產(chǎn)中。

雖然不是技術(shù)上的扣除，收藏家減少稅負的另一種方式是，通過法律規(guī)定的在某些情況下的藝術(shù)品免稅。2003年內(nèi)華達州通過一項法律，“公開展示的美術(shù)作品”可免除個人財產(chǎn)稅（內(nèi)華達州修正法規(guī)匯編第361.068條）。