蘇新平《欲望之海系列8》

世界經(jīng)濟的走勢并沒有阻礙中國財富階層的進一步擴大，隨著關(guān)注藝術(shù)品市場投資和收藏人數(shù)的增長，他們受到越來越多行業(yè)的青睞。墻美術(shù)館為期40天的“沉淀·升華·傳承”私人銀行藝術(shù)展更是成為人們關(guān)注的焦點……

當(dāng)銀行“愛上”藝術(shù)

如今，在全球金融危機的背景下，許多投資者將多元化投資視做規(guī)避風(fēng)險的路徑，而藝術(shù)品投資更引起了眾多投資者的興趣。然而，由于藝術(shù)品投資門檻頗高，目前只有私人銀行才“敢”初步涉及這一領(lǐng)域。

其實，在2007年6月民生銀行高調(diào)推出“藝術(shù)品投資計劃1號產(chǎn)品”后，藝術(shù)品投資與金融業(yè)的聯(lián)姻便開始漸漸浮出水面。早在信托業(yè)瞄上藝術(shù)品投資之前，中國內(nèi)地各商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)就紛紛為客戶推出藝術(shù)品投資理財方面的服務(wù)。但目前國內(nèi)私人銀行尚處于專業(yè)化服務(wù)和品牌建立階段。而對于涉及藝術(shù)品理財?shù)脑O(shè)想，還只能局限于為高端客戶提供相關(guān)沙龍、展覽、咨詢等服務(wù)。招商銀行的“私人銀行藝術(shù)賞鑒計劃”正是針對國內(nèi)日漸升溫的藝術(shù)品投資收藏需求，率先將眼光瞄準(zhǔn)藝術(shù)賞鑒高端服務(wù)這一新興市場。

“提升藝術(shù)修養(yǎng)，關(guān)鍵是要打開藝術(shù)與生活的隔閡，讓藝術(shù)與生活沒有距離，甚至成為家族傳承的藝術(shù)財富。”招商銀行總行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁告訴記者，該計劃實施后，客戶可從招行私人銀行推薦的當(dāng)代藝術(shù)品中選擇自己喜歡的產(chǎn)品，在繳納一定的保證金后，即可擁有該藝術(shù)品的鑒賞權(quán)，在免費鑒賞期內(nèi)，客戶可將藝術(shù)品帶回家，此外，招行還可幫助客戶與藝術(shù)家進行面對面的溝通。“客戶通過藝術(shù)品鑒賞計劃可以鎖定該藝術(shù)品一定時期的升值權(quán)益，鑒賞期滿后，若該藝術(shù)品升值，客戶仍可按照原先的價格購買該藝術(shù)品。如果客戶需要更深入了解藝術(shù)家的創(chuàng)作動機和思想表達，招行私人銀行將幫助客戶與藝術(shù)家面對面溝通。如客戶不打算購買該藝術(shù)品，招行將全額退還其保證金。”王菁介紹說。

據(jù)了解，招行已經(jīng)將此類私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對象“鎖定”個人金融資產(chǎn)在千萬元以上的高端客戶。而這部分人群大多數(shù)屬于“第一代富人”，隨著他們的私人財富積累到一定數(shù)量，逐漸開始關(guān)注藝術(shù)品的收藏與投資。這個計劃的主題“沉淀?升華?傳承”恰恰符合他們的需求。“根據(jù)相關(guān)機構(gòu)對藝術(shù)品收藏市場的調(diào)研，特別是家族化收藏行為的分析發(fā)現(xiàn)，越是被藏家長期持有的藝術(shù)品越是容易實現(xiàn)高倍增值。”王菁認為，私人銀行應(yīng)該不僅僅看重精神方面的收藏行為，其對藝術(shù)品本身價值的提升也有所看重。王菁認為，這既是一種“化繁為簡”的藝術(shù)品收藏方式，也是一種新的投資模式。

在此次“私人銀行藝術(shù)賞鑒計劃”中選出的中國當(dāng)代藝術(shù)家作品，包括谷文達、羅立中、朝戈、王勁松等。首批推薦的作品，共有70多件，形式涵蓋了油畫、雕塑、藝術(shù)噴繪、攝影等。先交保證金，到期可繼續(xù)持有或退還。

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“另類愛情”的風(fēng)險

盡管藝術(shù)品投資已經(jīng)在剛剛進入我國、尚未成熟的私人銀行業(yè)務(wù)中發(fā)展開來，但投資者和銀行都應(yīng)該清醒地認識到——藝術(shù)品投資并不是簡單的理財投資。我們都說藝術(shù)是無價的，也就是說藝術(shù)帶來的投資報酬率非常高，但是高回報總是與高風(fēng)險相伴的。

與國內(nèi)主要投資品種稍作比較就會看到，藝術(shù)品領(lǐng)域近些年來所表現(xiàn)出的高回報率往往是其他市場所不具備的，這也是國內(nèi)正在興起收藏?zé)岬闹匾苿恿ΑＲ虼耍囆g(shù)品投資的高回報既有其階段性的特征，也有著必然的持續(xù)性，在高回報率的背后是更大風(fēng)險，這也使銀行進入藝術(shù)品投資領(lǐng)域產(chǎn)生了一定的隱患和先天不足。

有業(yè)內(nèi)人士認為：“銀行在做藝術(shù)品投資時，的確有很多不足之處，最大的不足是對風(fēng)險的把控，因為藝術(shù)品投資屬于高風(fēng)險另類投資領(lǐng)域，而銀行即便找到藝術(shù)品投資顧問，對這些顧問層次優(yōu)劣的辨別，以及對他們的管理上，都存在各種風(fēng)險。”在這種模式里，投資者要承受的風(fēng)險還是太大，而在投資的過程中，投資者也不能享受到與藝術(shù)品近距離接觸、藝術(shù)鑒賞品位得到提升的過程。對此，王菁告訴記者：“招行推行的這種鑒賞模式，在很大程度上便是為了有效避免風(fēng)險。首先是，如果作品一年之內(nèi)沒有升值或客戶感覺不符合自己的審美品位，投資者可以交一個管理費，然后退回該作品；如果升值，投資者還是用一年之前的價格購買該作品。”簡而言之，投資者將當(dāng)期該作品價值的保證金存入招行私人銀行，這部分資金一般不會超過100萬元人民幣，因為在甄選作品時，銀行和合作的中國當(dāng)藝術(shù)基金認為，首期沒有必要選擇價值太高的作品，留有一定的升值空間。另外，在客戶家里收藏一年之后，如果客戶選擇不持有，不繼續(xù)收藏該作品，那么客戶則向銀行繳納一個管理費用，大概在2%，這是對于該作品收藏期間內(nèi)價值的一種補償，然后客戶可以拿回自己的保證金。如果客戶選擇買下這幅作品，作為個人收藏，那么客戶可以直接通知銀行，再由銀行將客戶原先交的“畫錢”匯到藝術(shù)機構(gòu)。如果客戶在免費鑒賞期滿后，選擇換另外一幅作品來收藏，招行也會幫助客戶實現(xiàn)這一想法。

雖然招行的這種做法能夠在一定程度上減少風(fēng)險，但有分析認為，國內(nèi)的私人銀行之所以大多沒有立即將藝術(shù)品投資作為重要品種來提供，主要是因為藝術(shù)品投資門檻比較高，并且受流動性限制也不易作為客戶資產(chǎn)的主要配置，盡管如此，私人銀行所要面對的是中國的投資環(huán)境，由于藝術(shù)品投資領(lǐng)域是高端客戶所必然觸及的領(lǐng)域，私人銀行對此是無法回避的。

就現(xiàn)狀而言，國內(nèi)私人銀行的服務(wù)體系尚在探索初建時期，藝術(shù)品投資在國內(nèi)私人銀行服務(wù)體系中還只是處于探索階段。不過，藝術(shù)品領(lǐng)域是私人銀行必然涉及的領(lǐng)域。

“不懈”的追逐

盡管存在風(fēng)險，但銀行對藝術(shù)的“追求”卻從來沒有停止過。在歐美和亞洲發(fā)達國家中，許多銀行除了做公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)外，都會涉足古董和藝術(shù)品市場，同時他們也認可這些古董和字畫作為貸款的抵押品。如瑞士銀行，在世界各地搜羅最好的藝術(shù)品，從事收藏、交易、買進或賣出，并以此影響藝術(shù)品的價值和客戶的買賣行為，另外，銀行還會在客戶的要求下，為其辨別并研究買賣藝術(shù)作品的良好時機，同時提出目標(biāo)導(dǎo)向性的投資策略。

作為“私人銀行”的代表，這一類銀行往往是從企業(yè)創(chuàng)建者自身的藝術(shù)收藏開始，逐漸形成龐大的企業(yè)收藏。而作為銀行的代客理財業(yè)務(wù)，雖然這些服務(wù)不得不動用昂貴的專業(yè)資源，花費大量的人力、物力，但無形之中也給銀行服務(wù)帶來了良好的聲譽，由此進一步吸引高端客戶。而這也是目前我國私人銀行普遍選擇的藝術(shù)與銀行碰撞的方式。

正如招商銀行連建輝博士所指出：“藝術(shù)品領(lǐng)域是私人銀行必然涉及的領(lǐng)域，但是包括古玩、油畫等還是屬于個性化的需求，也相對分散。在國內(nèi)私人銀行的運作中，雖然客戶也有類似的需求提出來，但還只停留在口頭意向，藝術(shù)品之于國內(nèi)私人銀行仍只是處于萌芽階段。”

在銀行界，進入藝術(shù)界領(lǐng)域最為堅決的要屬中國民生銀行。2007年中國民生銀行“藝術(shù)品投資計劃”1號產(chǎn)品一經(jīng)推出，就引起了人們的關(guān)注。同年，中國民生銀行已經(jīng)爭取到銀監(jiān)會發(fā)放的第一個藝術(shù)基金牌照并正式運營。此外，中國民生銀行除了捐助由我國著名畫家黃胄創(chuàng)建的國內(nèi)第一家民辦公助性藝術(shù)館——炎黃藝術(shù)館外，還作為主辦方之一在上海美術(shù)館舉辦過方力鈞個展。值得注意的是，當(dāng)時就有人指出，中國民生銀行切入藝術(shù)品市場其實是在為建立自己的私人銀行鋪路，而這條路之所以誘人，首先在于藝術(shù)品投資市場所表現(xiàn)出來的高回報。

招行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁也表示，從去年下半年開始，由于受金融危機的影響，私人銀行客戶的風(fēng)險偏好大多穩(wěn)健，因此不少投資者更加青睞低風(fēng)險、流動性高，又能產(chǎn)生固定收益的投資產(chǎn)品。藝術(shù)品因為與其他投資品種相關(guān)度較低，因此可以成為高端客戶分散風(fēng)險的資產(chǎn)配置之一。

可見，銀行對于提升客戶藝術(shù)收藏與投資的能力，為客戶推出能提升其生活品位的藝術(shù)鑒賞服務(wù)是不遺余力的。從客戶的角度來說，客戶確實有相關(guān)需求。我國新一代富豪已經(jīng)有了藝術(shù)品投資的意識，但缺乏專業(yè)指導(dǎo)。因此銀行先幫客戶梳理藝術(shù)基礎(chǔ)，再來幫助客戶進行投資收藏，是許多高端客戶的實際需求。

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