| 5月16日，陜西文化產(chǎn)業(yè)投資控股(集團)有限公司正式對外宣布，陜西首只文化產(chǎn)業(yè)基金——“陜西文投藝術(shù)品投資基金”募集到位。第一期基金募集規(guī)模為3億元，未來計劃共籌集30-50億元。
實際上，隨著中央將文化產(chǎn)業(yè)確定為支柱產(chǎn)業(yè)，相關(guān)管理層亦明確表示將引導(dǎo)和帶動金融資本和其他社會資本投入文化產(chǎn)業(yè)，而近兩年來文化產(chǎn)業(yè)主題投資基金已成為股權(quán)投資市場上亮麗的風(fēng)景線。
據(jù)了解，陜西文化產(chǎn)業(yè)投資基金計劃募集規(guī)模為30-50億元，第一期基金——“陜西文投藝術(shù)品投資基金”為3億元。其中，省財政出資4000萬元作為引導(dǎo)資金，引導(dǎo)撬動社會資本投入。
值得注意的是，首期3億基金中陜西省國際信托股份有限公司采用發(fā)行集合信托計劃的方式，通過建行陜西省分行代理發(fā)行、募集資金2億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，在房地產(chǎn)信托風(fēng)險已成行業(yè)共識之際，管理資產(chǎn)首次突破5萬億元的信托業(yè)正尋求轉(zhuǎn)型的突破口，而在其中，文化產(chǎn)業(yè)基金正成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型“掘金地”。
政策引導(dǎo)
去年，文化產(chǎn)業(yè)被確定為支柱產(chǎn)業(yè)后，在具體資金投入和管理方面，財政部稱：加大財政、稅收、金融等方面對文化產(chǎn)業(yè)的政策扶持力度，鼓勵和引導(dǎo)文化企業(yè)面向資本市場融資，促進金融資本、社會資本和文化資源有機對接。
賽迪顧問認為，在國家宏觀政策的引導(dǎo)下，未來我國金融與文化產(chǎn)業(yè)的對接將更加明確。
各大金融機構(gòu)不斷推進文化金融管理制度創(chuàng)新，改進適應(yīng)文化產(chǎn)業(yè)特點的金融服務(wù)產(chǎn)品，文化金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化，文化產(chǎn)業(yè)資本運作能力不斷提升，文化企業(yè)上市融資、銀行業(yè)信貸、并購、文化產(chǎn)業(yè)主體基金數(shù)量等均持續(xù)保持較快增長。
其中，文化產(chǎn)業(yè)主題投資基金成為股權(quán)投資市場上亮麗的風(fēng)景線，國內(nèi)披露新發(fā)起的文化產(chǎn)業(yè)主題股權(quán)投資基金達14只，總目標募集資金額超過450億元，遠超過2010年的9只和200億元的總目標募集資金。其中規(guī)模最大的是中國文化產(chǎn)業(yè)投資基金，總募集基金達200億元。
據(jù)了解，今年年初，全國文化產(chǎn)業(yè)投資基金已超百只，資金總規(guī)模超過1330億元，井噴之勢可見一斑。
陜西省文化產(chǎn)業(yè)增勢強勁，已開始步入快速發(fā)展的大好時期，2011年全省全年實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)增加值374.86億元，比上年增長30.2%，占GDP的比重為3.03%，再次刷新紀錄。
日前，“陜西文投藝術(shù)品投資基金”首期3億元募集已經(jīng)到位，這成為陜西省首只文化產(chǎn)業(yè)基金。
陜西文投藝術(shù)品投資公司總經(jīng)理朱勁松表示，本次所募得的所有基金將全部投給陜西的藝術(shù)品企業(yè)。
朱勁松說，“一方面陜西的藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要大量資金投入，而基金是解決文化產(chǎn)業(yè)融資的重要方法。另一方面陜西在藝術(shù)品，尤其是文物和字畫方面有著非常豐富的資源，市場前景廣闊。而這也是發(fā)行這一文化基金的初衷所在。”
據(jù)朱勁松介紹，陜西文化產(chǎn)業(yè)投資基金將重點投向陜西省重大文化產(chǎn)業(yè)項目、科技型中小文化企業(yè)或項目、陜西文化精品項目，第二期基金計劃募集規(guī)模為15億元，并爭取在2012年下半年到2013年上半年全部到位。
市場共贏
值得注意的是，陜西文化產(chǎn)業(yè)投資基金首期規(guī)模為3億元，其中陜國投采用發(fā)行集合信托計劃的方式，通過建行陜西省分行代理發(fā)行、募集資金2億元。
陜國投相關(guān)負責(zé)人透露，所募集基金將以股權(quán)投資形式定向投向藝術(shù)品文化企業(yè)，推動文化產(chǎn)業(yè)與資本市場有效對接，促進陜西藝術(shù)品市場繁榮發(fā)展。
實際上，在文化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展、大繁榮的背景下，作為藝術(shù)與金融的結(jié)合，藝術(shù)品信托正成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的“掘金地”。
中國信托業(yè)協(xié)會近日公布的官方數(shù)據(jù)顯示，截至2012年第一季度末，中國信托業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模為53016 .07億元，信托資產(chǎn)存量規(guī)模在連續(xù)五年保持快速正增長之后，首次超過5萬億。
與此同時，信托業(yè)轉(zhuǎn)型悄然開始。信托資產(chǎn)去銀信合作化效果明顯。2008年開始的信托資產(chǎn)快速增長得益于銀信合作規(guī)模膨脹。2010年3季度開始，受到監(jiān)管部門限制的影響，銀信合作在信托資產(chǎn)中的占比快速下降。銀信合作在信托資產(chǎn)中的占比從2010年第三季度開始快速下降，目前已降至33%。
此外，2010年信托資金投向也發(fā)生了變化。首先是房地產(chǎn)信托隨著房地產(chǎn)調(diào)控先膨脹后萎縮。另外，2011年下半年票據(jù)信托和同業(yè)存放信托的“曇花一現(xiàn)”使投向金融機構(gòu)的信托資金大幅增加。
銀監(jiān)會2011年連續(xù)對房地產(chǎn)信托進行規(guī)范和限制，其規(guī)模占比終于從2011年第四季度開始大幅回落至5%左右。2012年1季度房地產(chǎn)信托存量規(guī)模首次下降，第一季度僅441億元，創(chuàng)2010年以來新低。
而以藝術(shù)品信托為代表的另類投資則穩(wěn)妥漸進。
按照用益信托工作室的數(shù)據(jù)，2012年第一季度藝術(shù)品信托發(fā)行18億元，較2011年第一季度同比增長42%，較2011年第四季度環(huán)比增長30%。2012年第一季度發(fā)行的藝術(shù)品信托大多規(guī)模為1個億以下，期限以5年期為主。從收益類型上看，全部為固定收益及優(yōu)先/劣后，收益率普遍在10%左右。
去年，長安信托發(fā)行了公司首只與藝術(shù)品掛鉤的信托基金“西安信托·博雅一期藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，期限為兩年，預(yù)計年收益率為9.5%至10.5%。
該信托計劃經(jīng)理陳波文說，“高端客戶集中、金融衍生產(chǎn)品特征明顯、高風(fēng)險高回報、特殊的投資策略和退出機制等特點，更是決定了這個市場非常適合信托公司這類金融單位的介入。”
諾亞財富研究員李要深認為，藝術(shù)品投資是繼證券、房地產(chǎn)之后興起的又一重要的投資市場。
根據(jù)歐美國家的經(jīng)驗，當人均GDP達到4000美元之后，奢侈品、藝術(shù)品的投資開始流行。2010年中國人均GDP超過4500美元。相關(guān)報告指出，以藝術(shù)品信托為代表的另類投資宜穩(wěn)妥漸進。2010年之后藝術(shù)品信托快速發(fā)展，2011年相比2010年增幅超過600%，2012年預(yù)計仍會有進一步增加。目前藝術(shù)品信托風(fēng)險低、規(guī)模小、期限較長，符合藝術(shù)品投資特點。
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