二，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)：心動(dòng)不如行動(dòng)

目前銀行可以為客戶提供的藝術(shù)類的相關(guān)服務(wù)，大概可以包括以下一些：提供增值服務(wù)，讓客戶有機(jī)會(huì)開闊眼界;為客戶提供藝術(shù)品估價(jià)的服務(wù);把藝術(shù)品作為產(chǎn)品、基金來(lái)發(fā)行;銀行自己做企業(yè)藝術(shù)品收藏;做藝術(shù)贊助，包括展覽的贊助，通過(guò)這樣的舉動(dòng)來(lái)進(jìn)行企業(yè)形象的推廣;著名的私人銀行都有自己的收藏。在西方，把藝術(shù)品當(dāng)作投資產(chǎn)品公開發(fā)行的情況非常少，主要是因?yàn)樗囆g(shù)品投資能夠抗通貨膨脹，但是同時(shí)藝術(shù)品投資要變現(xiàn)的渠道非常少。

縱觀海外銀行經(jīng)驗(yàn)，可以看出金融資金介入藝術(shù)，跟個(gè)體和企業(yè)行為的藝術(shù)品投資有很大區(qū)別，原因在于，第一：如果沒有投資規(guī)模，也就沒有投資規(guī)模帶來(lái)的資產(chǎn)配置上的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，一般要幾億美金才能成為大規(guī)模的投資。第二，如果具有了投資規(guī)模，那么就不能參照小規(guī)模投資上投機(jī)性強(qiáng)、短平快的方式。第三，藝術(shù)品是非標(biāo)準(zhǔn)化的獨(dú)一無(wú)二的產(chǎn)品，價(jià)格評(píng)估，難以標(biāo)準(zhǔn)化，因此銀行需要深入探索新的形式和活力模式。如何在這個(gè)矛盾中實(shí)現(xiàn)藝術(shù)品金融化，在中國(guó)各個(gè)銀行都有不同的理解和操作方式。

1 民生銀行

國(guó)內(nèi)民生銀行是第一家也是唯一一家正式開發(fā)藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品的銀行。2007年以來(lái)中國(guó)民生銀行在藝術(shù)領(lǐng)域多有動(dòng)作，除發(fā)行了中國(guó)第一支“藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品，還相繼捐贈(zèng)炎黃藝術(shù)館、舉辦亞洲藝術(shù)論壇、籌建民生現(xiàn)代美術(shù)館……而其中除“藝術(shù)品投資計(jì)劃”這一理財(cái)產(chǎn)品之外，其余均屬于公益性的非營(yíng)利活動(dòng)。

介入方式：A“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)產(chǎn)品： 2007年6月，民生銀行針對(duì)藝術(shù)品收藏投資有興趣的高端群體，高調(diào)推出了其開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品——非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)產(chǎn)品。該產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，投資期限為2年，預(yù)期年收益率為0%-18%，由銀行、信托、投資顧問(wèn)共同參與項(xiàng)目運(yùn)作，投資于極具升值潛力的“中國(guó)當(dāng)代書畫板塊”，投資門檻上突破了以往理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元起步的慣例。自此產(chǎn)品發(fā)行以來(lái)，“投資收益非常不錯(cuò)”民生銀行一位理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，“目前進(jìn)入民生1號(hào)投資計(jì)劃的上?？蛻粢詡€(gè)人為主，資金在50萬(wàn)元至100萬(wàn)元之間，資金總量暫時(shí)處于全國(guó)領(lǐng)先?！笨梢钥隙ǎ@個(gè)產(chǎn)品主要面向的還是高端客戶。而之前的報(bào)道中得知，民生銀行稱“賺的是發(fā)行費(fèi)，發(fā)行費(fèi)大概是整個(gè)項(xiàng)目的1%—2%之間，通過(guò)這個(gè)藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品來(lái)獲取收益不是最重要的，只是為了試驗(yàn)一個(gè)新的領(lǐng)域，開發(fā)新產(chǎn)品，如果這個(gè)項(xiàng)目將來(lái)能做得很大，就會(huì)有收益，但至少在這一期規(guī)模很小，不可能有收益?！?/p>

B 中國(guó)藝術(shù)家個(gè)人基金：2007年民生銀行已經(jīng)爭(zhēng)取到銀監(jiān)會(huì)發(fā)放的第一個(gè)藝術(shù)基金牌照并正式運(yùn)營(yíng)。這一基金主要選擇對(duì)象是目前正處于創(chuàng)作盛年的優(yōu)秀藝術(shù)家。

C主辦亞洲藝術(shù)論壇：這個(gè)論談以研究當(dāng)前亞洲藝術(shù)問(wèn)題為宗旨，是一個(gè)年輕批評(píng)家、研究者的平臺(tái)。2007年11月19日，亞洲藝術(shù)論壇在蘇州博物館舉行了第一次研討，次日移至上海國(guó)際飯店。民生銀行將把亞洲藝術(shù)論壇辦成一個(gè)常設(shè)性的論壇，論壇總部設(shè)在北京，由中國(guó)、日本、印度、韓國(guó)、新加坡輪流舉辦，以亞洲藝術(shù)為核心討論點(diǎn)，逐年深入。每次論壇將設(shè)兩位會(huì)議主席，負(fù)責(zé)主持會(huì)議，對(duì)發(fā)言者進(jìn)行評(píng)論，而發(fā)言者將以年輕的理論家們?yōu)橹鳌?/p>

D贊助炎黃美術(shù)館：2007年民生銀行以1億資金入主北京炎黃藝術(shù)館(硬件建設(shè)和十年內(nèi)每年600萬(wàn)的長(zhǎng)期投入)。1年多以來(lái)，通過(guò)展覽和活動(dòng)將炎黃藝術(shù)館打造成“學(xué)術(shù)為先，服務(wù)公眾，從容研究和展示我們民族的優(yōu)秀藝術(shù)”的形象。2009年，炎黃美術(shù)館高調(diào)主辦“徐悲鴻藝術(shù)大展”，協(xié)同外聘專家選擇了徐悲鴻80件代表性作品，國(guó)務(wù)委員國(guó)務(wù)院秘書長(zhǎng)馬凱、銀監(jiān)會(huì)主席劉明康、全國(guó)政協(xié)主席賈慶林、國(guó)家文物局局長(zhǎng)單霽翔等國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)紛紛到場(chǎng)，展覽之后國(guó)家有關(guān)部門決定撥款幾個(gè)億來(lái)重新改造徐悲鴻紀(jì)念館，不能不說(shuō)是炎黃美術(shù)館展覽的直接效果。日后將陸續(xù)推出林風(fēng)眠、劉海粟、彥文墚等，逐步呈現(xiàn)中國(guó)現(xiàn)代美術(shù)的宏觀面貌。民生銀行有關(guān)發(fā)言人一再表示，民生銀行對(duì)美術(shù)館10年不間斷的捐贈(zèng)和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，都是基于民生銀行的社會(huì)責(zé)任，炎黃藝術(shù)館所從事的是藝術(shù)公益行為。

E建立民生銀行美術(shù)館：2008年9月，民生現(xiàn)代美術(shù)館正式注冊(cè)為公益性的民辦非企業(yè)法人單位。建筑面積3000余平方米，是中國(guó)大陸第一家以金融機(jī)構(gòu)為背景的公益性藝術(shù)機(jī)構(gòu)，以收藏、研究、陳列、展覽中國(guó)現(xiàn)當(dāng)代美術(shù)為主要活動(dòng)內(nèi)容，同時(shí)支持先鋒電影、戲劇、音樂、詩(shī)歌等藝術(shù)的創(chuàng)作與展示，開展海內(nèi)外學(xué)術(shù)交流與討論。除自身館藏計(jì)劃外，民生現(xiàn)代美術(shù)館將與重要藝術(shù)家、收藏家合作，分享重要作品的長(zhǎng)期陳列、展覽權(quán)益，鼓勵(lì)藝術(shù)家捐獻(xiàn)重要藝術(shù)作品。同時(shí)，民生現(xiàn)代美術(shù)館向社會(huì)各界進(jìn)行募捐，動(dòng)員和鼓勵(lì)中國(guó)民生銀行股東、戰(zhàn)略合作伙伴、合作企業(yè)及個(gè)人捐贈(zèng)或捐存重要藝術(shù)作品，所募集資金除日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用外，將全部投入到推動(dòng)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展及各類學(xué)術(shù)活動(dòng)中去。

F贊助展覽： 2007年，民生銀行作為主辦方之一在上海美術(shù)館舉辦了方力鈞的個(gè)展。除此之外，民生銀行還贊助了藝術(shù)北京博覽會(huì)、今日美術(shù)館“能量——精神、身體、物質(zhì)”等大型當(dāng)代藝術(shù)展。

關(guān)注板塊：現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)為主，成熟藝術(shù)家與年輕藝術(shù)家兼顧。

效果點(diǎn)評(píng)：民生銀行非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”推出一年來(lái)，“投資收益非常不錯(cuò)”。據(jù)悉購(gòu)買此款產(chǎn)品的客戶都是銀行最高端客戶。而從最近的拍賣和展覽看來(lái)，民生銀行是近來(lái)活躍在藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)主力買家。但同時(shí)應(yīng)該看到，民生銀行推出的投資計(jì)劃1號(hào)產(chǎn)品依然屬于小規(guī)模資金，其效益和風(fēng)險(xiǎn)控制很難在大規(guī)模資金上復(fù)制，尤其在目前的整體金融形勢(shì)晦暗不明和藝術(shù)品市場(chǎng)難以預(yù)測(cè)的情況下很難被國(guó)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)復(fù)制。

2 招商銀行：

2009年，招商銀行高調(diào)贊助博鰲論壇亞洲藝術(shù)展，舉辦藝術(shù)沙龍，并在6月招商銀行私人銀行正式推出“藝術(shù)品賞鑒計(jì)劃”，作為對(duì)高端客戶的增值服務(wù)項(xiàng)目。行長(zhǎng)馬蔚華在博鰲論壇之后發(fā)言說(shuō)道，介入藝術(shù)因?yàn)楹芏嗫蛻粲兴囆g(shù)的欣賞和愛好的需要，銀行為客戶服務(wù)，也考慮到這部分客戶的需求，特別是要給私人銀行高端客戶提供藝術(shù)欣賞的機(jī)會(huì)，是“招商銀行因您而變”的一個(gè)體現(xiàn)。另外作為有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)，支持藝術(shù)，也是招商銀行履行社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)。

介入方式：

A，贊助博鰲亞洲藝術(shù)展，舉辦藝術(shù)沙龍：2009年年會(huì)4月17日至19日博鰲亞洲論壇期間，在博鰲國(guó)際會(huì)議中心一層舉行博鰲亞洲當(dāng)代藝術(shù)展，這是該論壇首次開設(shè)亞洲當(dāng)代藝術(shù)展覽，此次展覽和之后的藝術(shù)沙龍均由招商銀行獨(dú)家贊助。

B，招行私人銀行贊助藝術(shù)展：2009年4月10日(蘇州)，由招商銀行獨(dú)家贊助，并由Artmia基金會(huì)和蘇州博物館共同舉辦的“‘與誰(shuí)同坐’——曾梵志蘇州個(gè)展”。曾梵志成為招商銀行私人銀行的首位特約藝術(shù)家，這次個(gè)展是招商銀行私人銀行全年贊助畫展的第一站，標(biāo)志著招商銀行私人銀行聯(lián)手這位國(guó)際級(jí)畫家推動(dòng)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)發(fā)展的長(zhǎng)期合作正式開始。

C，私人銀行藝術(shù)品賞鑒計(jì)劃：2009年6月9日，招商銀行正式公布了其“藝術(shù)品賞鑒計(jì)劃”。這一計(jì)劃是與墻美術(shù)館和中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)基金合作。招行私人銀行負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)《中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，收藏藝術(shù)品正成為中國(guó)財(cái)富階層熱衷的資產(chǎn)配置方式之一，它可以構(gòu)造一個(gè)多樣化的投資組合。由于藝術(shù)品與資本市場(chǎng)相關(guān)度較低，投資藝術(shù)品可以起到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的作用，更可以增添品質(zhì)生活中的藝術(shù)體驗(yàn)。招行這個(gè)計(jì)劃對(duì)銀行和合作機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)成本都很高，目前是僅面向招行私人客戶的一種專屬服務(wù)，也就是在招行的金融資產(chǎn)1000萬(wàn)人民幣以上的客戶。

首先，由中國(guó)墻美術(shù)館給招商銀行私人銀行客戶提供藝術(shù)品，客戶從首批被推薦的70多件藝術(shù)品中選擇其喜愛的作品;其次，客戶在銀行存入作品價(jià)格的全額對(duì)應(yīng)的保證金，一般不會(huì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，然后，客戶即可擁有一年的免費(fèi)鑒賞期，招行提供免費(fèi)運(yùn)輸服務(wù)。招行提供這項(xiàng)服務(wù)收取2%資金監(jiān)管手續(xù)費(fèi)，目前推廣初期暫時(shí)免收。免費(fèi)鑒賞期結(jié)束后，客戶只要完好無(wú)損退回藝術(shù)品，銀行就全額退還保證金，客戶也可以繼續(xù)選擇其他的藝術(shù)品，循環(huán)獲得鑒賞權(quán)益。對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，他們挑選了喜愛的藝術(shù)品后不會(huì)因?yàn)樗囆g(shù)機(jī)構(gòu)的變動(dòng)而收不回，因?yàn)殂y行是中立的一方，保證金是安全的?？蛻糁灰袚?dān)保管藝術(shù)品的責(zé)任。而另一方面，客戶通過(guò)招商銀行的藝術(shù)鑒賞資金監(jiān)管服務(wù)也鎖定了該藝術(shù)品一定時(shí)長(zhǎng)的升值權(quán)益。鑒賞期滿后，如該藝術(shù)品升值，客戶仍可按照原先的價(jià)格購(gòu)買藝術(shù)作品。如果客戶選擇買下這幅作品，那么可以直接通知銀行，由銀行將客戶原先交的“畫錢”轉(zhuǎn)到墻美術(shù)館。

關(guān)注板塊：招行的藝術(shù)賞鑒計(jì)劃中沒有向客戶承諾或保證藝術(shù)品的升值，不過(guò)目前藝術(shù)鑒賞計(jì)劃已跟中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)基金合作，鎖定的藝術(shù)家是中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)基金所推薦的，涵蓋了谷文達(dá)、羅立中、朝戈、王勁松等，日后招行與其他機(jī)構(gòu)合作，會(huì)繼續(xù)拓展藝術(shù)家和作品資源。

效果點(diǎn)評(píng)：據(jù)招行私人銀行負(fù)責(zé)人透露，客戶對(duì)招行這項(xiàng)創(chuàng)新非常感興趣，首批藝術(shù)作品已經(jīng)認(rèn)藏的差不多了，甚至有客戶提出收藏多件作品的要求，接下來(lái)招行私人銀行已經(jīng)在著手第二批藝術(shù)品的甄選。招商銀行的賞鑒計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)lead to buy的金融模式，即由借到賣，通過(guò)投資人和持有者對(duì)藝術(shù)理財(cái)產(chǎn)品的親身體驗(yàn)，銀行邀請(qǐng)客戶共同決策和選擇投資，突出招行設(shè)計(jì)產(chǎn)品的概念。同時(shí)招行的藝術(shù)產(chǎn)品模式強(qiáng)調(diào)收藏的文化，是向有承受能力和文化見識(shí)的客戶的推廣，要求投資人對(duì)產(chǎn)品的文化含義有一定程度的認(rèn)同。

4建設(shè)銀行

中國(guó)建設(shè)銀行創(chuàng)辦私人銀行的主要原因有二：符合客戶需求和保持市場(chǎng)的先導(dǎo)方向。建行認(rèn)為，與藝術(shù)相關(guān)的服務(wù)多在私人銀行展開，這是由于客戶介入藝術(shù)領(lǐng)域的時(shí)間、精力、興趣和資金都相對(duì)有限。因此，建行向自己的私人銀行客戶提供藝術(shù)類服務(wù)，既能夠滿足客戶的需求，也具有培育市場(chǎng)的作用。這其中首要解決的是客戶對(duì)于藝術(shù)市場(chǎng)“知道與否、了解與否”的問(wèn)題，然后才要解決的是“銀行在藝術(shù)領(lǐng)域能夠做什么、能夠?yàn)槠涓叨丝蛻糇鍪裁匆约翱蛻羰欠裨敢夂豌y行一起做”等一系列更深入的問(wèn)題。目前建行及其合作伙伴都還在試探性地進(jìn)行不同的嘗試，如何能夠最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，保持比較穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，才是銀行和客戶認(rèn)可的形式。此外，建行介入藝術(shù)的獨(dú)特想法是提倡 “傳承”的概念，也即為高端客戶提供幫助，讓他們的財(cái)富能夠以一種更具精神價(jià)值的方式代代傳承。

介入方式：

A推出藝術(shù)品信托產(chǎn)品

2009年6月，中國(guó)建設(shè)銀行北京分行攜手中國(guó)國(guó)投信托有限公司和保利文化藝術(shù)有限公司發(fā)行了國(guó)內(nèi)首個(gè)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃——“國(guó)投信托·盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”，該信托募集資金4650萬(wàn)元人民幣，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)，信托期限為1年半，是為建設(shè)銀行私人銀行客戶提供的另類投資信托理財(cái)產(chǎn)品。該信托計(jì)劃聘請(qǐng)保利文化藝術(shù)有限公司為藝術(shù)品鑒定顧問(wèn)，負(fù)責(zé)為事先選定的一些當(dāng)代知名畫家的畫作鑒別和估值，并按一定折扣確定了最終的募集規(guī)模。此次推出的信托產(chǎn)品只是國(guó)投信托研發(fā)的藝術(shù)品投資信托模式之一，今后還將陸續(xù)推出不同模式和風(fēng)格的藝術(shù)品信托產(chǎn)品。

B舉辦收藏鑒賞沙龍

早在私人銀行開辦之前建行就做過(guò)玉器鑒賞沙龍、古典家具收藏鑒賞的沙龍。他們充分利用自己的地理優(yōu)勢(shì)——位于保利大廈內(nèi)，和自己的客戶一起參觀保利博物館、看保利拍賣公司的預(yù)展、觀摩保利的春拍秋拍現(xiàn)場(chǎng)。2009年7月16日建行私人銀行一周年的慶典活動(dòng)更以當(dāng)代藝術(shù)品品鑒、藝術(shù)論壇的形式開展，可謂以最生動(dòng)的方式滿足了那些需要了解藝術(shù)品市場(chǎng)的高端客戶的需求，并帶動(dòng)了客戶群體對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)的關(guān)注。

C靈活尋求藝術(shù)界學(xué)術(shù)支持

建行認(rèn)為，自己作為一家大眾銀行，和國(guó)內(nèi)其他幾家比較大的銀行一樣有一個(gè)顯著的特點(diǎn)，那就是客戶群尤為廣泛，也因此客戶的需求面非常多元化，而同時(shí)客戶群中可以充分調(diào)動(dòng)的力量也很可觀。比如說(shuō)在介入藝術(shù)時(shí)，建行本身的一些客戶就可以成為他們的咨詢對(duì)象，這些客戶自己就是藏家，對(duì)藝術(shù)市場(chǎng)很了解、對(duì)自己的專項(xiàng)收藏更是行家里手。此外，建行還會(huì)向與自己合作的藝術(shù)機(jī)構(gòu)尋求藝術(shù)支持，建行私人銀行也還在不斷搭建平臺(tái)，以便向更多的專業(yè)人士獲取藝術(shù)上的支持，這樣銀行才能更好的引導(dǎo)自己的客戶，幫助他們合理地選取藝術(shù)投資方向。

關(guān)注板塊：當(dāng)代知名畫家、玉器、瓷器、佛像

效果點(diǎn)評(píng)：2009年6月18日，信托計(jì)劃正式推出，4650萬(wàn)元募集資金規(guī)模僅三個(gè)工作日就全部賣完。國(guó)投信托考慮的問(wèn)題，比如對(duì)藝術(shù)品如何進(jìn)行保險(xiǎn)、如何保管?幾乎每個(gè)細(xì)節(jié)都做出相關(guān)的措施來(lái)保障安全。國(guó)投信托的藝術(shù)品信托借鑒了其他傳統(tǒng)信托產(chǎn)品的方式，也尋找了第三方做增信或擔(dān)保，并要求做出一定的回購(gòu)安排。“我們不僅需要中介機(jī)構(gòu)的承諾，也需要投資顧問(wèn)的承諾。比如我們就設(shè)置了一旦買到贗品，他們要進(jìn)行回購(gòu)的條款?！?/p>

除了承諾，在資金的配置上，國(guó)投信托亦做了相關(guān)安排。即合同中規(guī)定了不把所有資金都投入到同一個(gè)產(chǎn)品中去，資金額的限制，從某種程度上也分散了投資的風(fēng)險(xiǎn)。而在非常關(guān)鍵的鑒定鑒別這一關(guān)，國(guó)投信托的要求也比較苛刻——他們要求在產(chǎn)品價(jià)值的認(rèn)定上，要有若干頂級(jí)專家的簽字;如果是相關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)做出認(rèn)定，也對(duì)機(jī)構(gòu)數(shù)量有相當(dāng)?shù)囊?。甚至在公司?nèi)部如何去挑選藝術(shù)品方面，也對(duì)當(dāng)事人做出了一些約定。而這所有的一切，“都還是為了產(chǎn)品能夠在安全前提下獲得穩(wěn)定的回報(bào)。