在中國連續(xù)幾年成為全球最重要的藝術(shù)品交易中心的大環(huán)境下，從前兩年類證券化發(fā)展的文交所，到當(dāng)下銀行對藝術(shù)品抵押貸款的積極嘗試，藝術(shù)品商品化、證券化、金融化的形態(tài)在挨個被推敲。
但放眼全球，在西方的財富整合中，藝術(shù)品卻是作為一種資產(chǎn)配置的形式，被稱作安全的資產(chǎn)管理方式而深入人心，不同于獲利目標(biāo)和期限明確的金融產(chǎn)品，藝術(shù)品資產(chǎn)化是將藝術(shù)品作為一種有效資產(chǎn)，是一種“不把雞蛋放在同一個籃子里”的財產(chǎn)持有概念。在世界發(fā)達國家，藝術(shù)品并不是一般意義上的標(biāo)準(zhǔn)化的投資標(biāo)的物，而是區(qū)別于一般意義標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)標(biāo)的物的另類投資。
那么在國內(nèi)，究竟什么樣的人需要配置藝術(shù)品資產(chǎn)？人們需要花費多少資金和時間來對待這樣的另類資產(chǎn)？為此，記者采訪了國內(nèi)最早致力推動藝術(shù)品資產(chǎn)配置先行的“探路者”：中國藝術(shù)品資產(chǎn)共同市場秘書長徐永斌。
重要的是融資
在徐永斌看來：“如果將藝術(shù)品市場粗略的分為傳統(tǒng)市場和未來的資產(chǎn)市場，那么傳統(tǒng)市場就是以懂行的藝術(shù)消費群體、藏家和行內(nèi)人為主，而藝術(shù)品資產(chǎn)化針對的多是認同藝術(shù)品資產(chǎn)化形態(tài)的存在，視藝術(shù)品為家庭或企業(yè)資產(chǎn)配置的一部分的主體?！?/p>
簡單來說，藝術(shù)品資產(chǎn)化的支撐主體是企業(yè)和家庭。但是，與其他資產(chǎn)相比，藝術(shù)品資產(chǎn)周期長，要至少三五年以上才能看出明顯回報，而且與其他資產(chǎn)相較，藝術(shù)品變現(xiàn)的可能性相對較低，徐永斌告訴記者：“藝術(shù)品資產(chǎn)化是中長期投資，要五年以上才能看出明顯回報，但只要五年以上，它所帶來的回報是遠遠超出其他資產(chǎn)的，另外，藝術(shù)品作為資產(chǎn)配置最重要的落地其實是融和通，只要找到能融資的出口、有一個全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)平臺，就能解決大眾對藝術(shù)品資產(chǎn)配置的擔(dān)心。”
早在2012年，由國有全資公司北京皇城藝術(shù)品交易中心發(fā)起的中國藝術(shù)品資產(chǎn)共同市場，就聯(lián)合了文化產(chǎn)權(quán)交易中心、鑒定機構(gòu)、畫廊、美術(shù)館、拍賣行、藝術(shù)品投資管理機構(gòu)、金融機構(gòu)等組成全國性的藝術(shù)品全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)平臺，并在2012年在北京皇城藝術(shù)品交易中心正式對外發(fā)布了全新的藝術(shù)品資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)模式。
其實，除了皇城以外，近幾年隨著藝術(shù)品投資熱潮的興起，市面上的藝術(shù)品投資、理財并不罕見，但作為本就需要中長期持有的資產(chǎn)，投資客們最擔(dān)心的就是合作的企業(yè)自身能否比手中持有的藝術(shù)品資產(chǎn)“活”得更長？
倚靠著全資國有的徐永斌自然不擔(dān)心他們那些售后的常規(guī)業(yè)務(wù)，“民營企業(yè)確實會有投資人擔(dān)心的那些問題，但融資中心、交易中心，對我們是常規(guī)業(yè)務(wù)，買完畫后投資人所擔(dān)心的抵押、退出變現(xiàn)等售后都是常規(guī)業(yè)務(wù)，皇城是收款單位，支撐體系、再交易、再融資、保管都包括?！辈贿^，看重藝術(shù)品融資與通貨重要性的徐永斌認為，最讓他有信心的是，作為濰坊銀行“藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)”的三大發(fā)起方之一，以及中信信托“中信文道·中國書畫藝術(shù)品基金”的最早的發(fā)行者管理者，融資、流通平臺的搭建才是全產(chǎn)業(yè)鏈上最關(guān)鍵的一環(huán)。
每年不超過25% 藝術(shù)品資產(chǎn)配置
2013年11月，萬達集團在紐約佳士得以2816.5萬元美元(約合人民幣1.72億元)購得畢加索的《兩個小孩》，在驚呆西方“小伙伴”的同時，一時間占據(jù)國內(nèi)各大相關(guān)媒體的頭版頭條。徐永斌認為：“在美國買畢加索，萬達不僅完成了另類資金池建設(shè)，完成了企業(yè)形象，更做了企業(yè)的業(yè)務(wù)推廣，萬達已殺入歐美國家，推動整個院線落地，只有先認同他們的文化并付諸實際行動，他們才認同?！?/p>
作為藝術(shù)品資產(chǎn)配置的主要支撐主體，徐永斌建議，企業(yè)每年拿出20%配比藝術(shù)資產(chǎn)，其投入在五年以后或許會遠高于企業(yè)對同行業(yè)的回報率?！懊磕?0%，最低才50萬元。一旦投入達到一定比例，就為未來萬一資金鏈斷裂時“未雨綢繆”了，那是能救企業(yè)一命的錢，企業(yè)對藝術(shù)資產(chǎn)的需求就是另類資金池，它可以在最關(guān)鍵時解決企業(yè)在資金斷裂前的資金流入，如果建美術(shù)館，還可以增加信用度以及社會責(zé)任，對企業(yè)形象是好事。”
徐永斌舉例說明，比如十年前放100萬元貨幣在這個資金池里，十年后100多萬對企業(yè)而言早已不管用，“但是換做100多萬元的藝術(shù)品，十年后可能是20多倍的回報率?！卑此?，即便按市場行情七折變賣，也有1000多萬元的救急資金，“如果企業(yè)自己找不到合適的出口，回到我們的體系中，還可以在銀行按五折抵押融資，最終還是能變現(xiàn)1000萬?！?/p>
就現(xiàn)階段中國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r而言，家庭的藝術(shù)品資產(chǎn)配比則不能低于5%，不能高于25%，“太高可能會影響生活質(zhì)量，太低的話，作為資產(chǎn)形態(tài)對資產(chǎn)的影響力不夠，對家庭來說，這既是可保值增值的資產(chǎn)，又是救急時的可用資產(chǎn)、可養(yǎng)老的資產(chǎn)、可傳承且?guī)捉?guī)避遺產(chǎn)稅的資產(chǎn)，以及可以裝飾美化環(huán)境的資產(chǎn)”。