一戰(zhàn)后的歐洲，物價飛漲，徐悲鴻所帶的錢剩得越來越少，生活也益發(fā)困難，很多留學(xué)生開始打道回府，而他卻不愿意半途而廢。當(dāng)時第一次世界大戰(zhàn)中戰(zhàn)敗的德國通貨膨脹，馬克貶值，法郎在德國可增值數(shù)倍。于是，很多留法學(xué)生開始到德國繼續(xù)學(xué)習(xí)，徐悲鴻和蔣碧薇也來到德國，徜徉在德國繪畫藝術(shù)的光與影中不能自拔。

　　1923年5月，徐悲鴻從德國回到巴黎，他的油畫《老婦》入選法國國家春季沙龍。次年5月，在法國萊茵河宮舉行了中國美術(shù)展覽，這是一次中國留歐美術(shù)學(xué)生的成績大展覽，徐悲鴻、林風(fēng)眠等人都參加了這次展覽。

　　艱辛貧寒的學(xué)習(xí)生活中也常苦中作樂。當(dāng)時歐游學(xué)人中各色人才都有，閑時常常聚在一起探討大洋彼岸的國是，感慨國內(nèi)政治腐敗，嘲笑當(dāng)時“幫閑文人”的不是，在幾個人說笑戲謔間成立了一個別開生面的“天狗會”繪畫社團(tuán)組織。

　　“天狗會”成員中有謝壽康、徐悲鴻、張道藩、邵洵美等，此外還有一些重要分子，譬如孫佩蒼是軍師，郭子杰是“天狗會”行走，蔣碧薇則被戲稱為“壓寨夫人”。“天狗會”社團(tuán)的成立，帶著幾分玩笑，或許，也可以看作是對當(dāng)時國內(nèi)頗為著名的西畫美術(shù)組織“天馬會”的諷刺。

　　“天馬會”是由汪亞塵、劉雅農(nóng)等人發(fā)起的第一個新興美術(shù)團(tuán)體組織。在畫家劉雅農(nóng)于1980年寫的《上海美專憶舊》中，詳細(xì)記述了天馬會的原始創(chuàng)始人，分別是：丁慕琴、江小鶼、汪亞塵、陳曉江、楊清磐、張辰伯和劉雅農(nóng)。在劉雅農(nóng)的這篇文章中，發(fā)起者并無劉海粟。一開始，“天馬會”是一個小團(tuán)體，僅僅局限于幾個人知道，后來影響慢慢擴(kuò)大，上海美專的很多學(xué)生都來參加了，劉海粟也成為“天馬會”的主要成員。

　　劉海粟撰寫了《天馬考》、《天馬是什么》在《藝術(shù)周刊》上發(fā)表，述說“天馬會”的宗旨：1.發(fā)揮人類之特性，涵養(yǎng)人類之美感；2.隨著時代的進(jìn)化研究藝術(shù)；3.拿美的態(tài)度創(chuàng)作藝術(shù)，開展藝術(shù)之社會，實現(xiàn)美的人生；4.反對傳統(tǒng)的藝術(shù)、模仿的藝術(shù)；5.反對以友誼的態(tài)度來玩賞藝術(shù)。“天馬會”還規(guī)定，每年春秋兩季，征集新作，公開展示。

　　首次展覽孫中山先生也特地來參觀，“天馬會”的畫展在當(dāng)時影響很大，后來擴(kuò)大到國畫家，吳昌碩、王一亭也拿作品參加過。

　　雖然“天馬會”在國內(nèi)影響很大，但是在游學(xué)歐洲的留學(xué)生看來，不過是一個閑適文人組織的一個無聊社團(tuán)罷了，或許從那時起，在徐悲鴻的眼中，劉海粟就是一個熱衷于搞社會活動而并非真正熱愛繪畫的人吧，否則，也不會在大洋彼岸搞一個“天狗會”與其遙遙相對。