[編者按]

對(duì)于很多朋友來說，“藝術(shù)金融”可能還是個(gè)陌生的名詞。簡(jiǎn)單地說，藝術(shù)金融就是藝術(shù)價(jià)值的金融化配置,隨著當(dāng)代資本市場(chǎng)和金融界對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)的介入，他們希望使藝術(shù)品轉(zhuǎn)化為“金融工具”,將藝術(shù)品市場(chǎng)金融化，而不是像以往那樣僅僅是進(jìn)行藝術(shù)品的實(shí)物交易。

俗語說,盛世古董,亂世黃金。在中國經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)步發(fā)展的今天, 藝術(shù)品無疑對(duì)金融資本產(chǎn)生了巨大的吸引力,于是冰冷嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑谙驘崆楸挤诺乃囆g(shù)伸出了橄欖枝——藝術(shù)+金融,已經(jīng)不是簡(jiǎn)單的加法,這兩個(gè)縱橫交錯(cuò)的體系發(fā)生撞擊后,開始碰撞出震驚世人的火花。無論是國際上由政府支持的非營利性“藝術(shù)銀行”,投資藝術(shù)品組合的“藝術(shù) 基金”,將擔(dān)保、按揭理念等引入藝術(shù)品投資市場(chǎng)的“藝術(shù)品按揭”和“藝術(shù)品抵押”，保障藝術(shù)品安全的“藝術(shù)保險(xiǎn)”,還是在2010年以來盛極一時(shí),被國家監(jiān)管部門緊急叫停的“藝術(shù)品份額交易”,都是藝術(shù)金融的嘗試和體現(xiàn)。這些藝術(shù)與金融相匯而綻放的花朵,在中國最終結(jié)出的果實(shí)又會(huì)是怎樣的呢?

無疑,這其中也有惡魔的果實(shí)——比如不夠成熟的藝術(shù)品份額交易。以“天津文交所事件”為代表的藝術(shù)金融亂象也層出不窮,部分藝術(shù)金融機(jī)構(gòu)只顧追求利潤(rùn),缺乏服務(wù)意識(shí)、售后意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使一 些藝術(shù)金融創(chuàng)新的結(jié)果成了投資者的“艱難維權(quán)”。

藝術(shù)金融像剛落地的娃娃,從頭到腳都是新的,它生長(zhǎng)著。雖然它的發(fā)展受到了一些質(zhì)疑,但在困難面前,卻顯示出旺盛的發(fā)展活力。這種活力不是憑空而來,而是強(qiáng)大的市場(chǎng)需求不斷推動(dòng)的結(jié)果,如今,藝術(shù)金融已經(jīng)成為中國藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要的推動(dòng)力,甚至是關(guān)鍵動(dòng)力。這就需要我們既要在理論研究層面系統(tǒng)地進(jìn)行研究與拓展,從理論層面上為實(shí)踐研究與探索提供指導(dǎo)與支撐;同時(shí),我們更應(yīng)重視,實(shí)踐過程中的探索,為研究提供經(jīng)驗(yàn)與案例。藝術(shù)金融亟需從基礎(chǔ)學(xué)理性建構(gòu)、藝術(shù)品真?zhèn)舞b定和權(quán)威估值、藝術(shù)金融人才培養(yǎng)、國家監(jiān)管等方面全面促進(jìn)其健康成長(zhǎng)。在此刊發(fā)的一組文章,就是從不同方面對(duì)藝術(shù)金融進(jìn)行了一次透視性研究,讓大家了解、認(rèn)識(shí)并反思。

學(xué)術(shù)主持:西沐藝術(shù)金融,正向我們走來。

藝術(shù)金融亟待學(xué)理性和政策性建構(gòu)

Art finance is in urgent need of rational and policy construction

何為藝術(shù)金融?簡(jiǎn)而言之,藝術(shù)金融就是藝術(shù)價(jià)值的金融化配置。金融是一種以貨幣為紐帶基于現(xiàn)代市場(chǎng)體系的等價(jià)交換機(jī)制,可以讓各種市場(chǎng)資源實(shí)現(xiàn)跨越空間、跨 越時(shí)間的標(biāo)準(zhǔn)化交換與連續(xù)性流通。藝術(shù)金融就是要以現(xiàn)代資本市場(chǎng)為依托,推動(dòng)藝術(shù)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)化和資產(chǎn)化,實(shí)現(xiàn)藝術(shù)價(jià)值與生 產(chǎn)性資本的順暢轉(zhuǎn)換和跨時(shí)空流通。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子:比如一幅畫,通常情況下其價(jià)值 實(shí)現(xiàn)是按照當(dāng)下彼此能接受的價(jià)格,買家用現(xiàn)金購買獲得作品,賣家得到資金;而藝術(shù)金融就是讓這幅畫的價(jià)值可以在不進(jìn)行實(shí)物 交割的情況下轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本價(jià)值。通過諸如藝術(shù)品基金這樣的金融工具,買賣雙方可以是跨時(shí)空的不確定主體,原本模糊難以流通的藝術(shù)價(jià)值轉(zhuǎn)化為明晰的可流通資產(chǎn)。

在我國,藝術(shù)金融是一個(gè)新的實(shí)踐, 更是一個(gè)新的使命。當(dāng)下,藝術(shù)金融亟待從自發(fā)零散的碎片化實(shí)踐邁向規(guī)范有序的體系化作為,亟待從一般金融的晦暗不明的角落 邁向?qū)俳鹑诘那f嚴(yán)廳堂。我國藝術(shù)金融有限的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明,盲目唐突的實(shí)踐可能不但無益于藝術(shù)金融的進(jìn)步,反而會(huì)阻礙甚至傷害藝術(shù)金融的發(fā)展,比如火爆一時(shí)的藝術(shù)品份額化交易,不但在一定程度上抑制了萌芽的藝術(shù)金融,而且也給投資者的藝術(shù)金融信心投上了一抹陰影。面對(duì)藝術(shù)金融的新實(shí)踐,學(xué)界和政府尤其需要承擔(dān)起呵護(hù)它、培育它、扶持它健康成長(zhǎng)的新使命。

藝術(shù)金融的學(xué)理性建構(gòu)無疑是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作和根本性任務(wù)。

藝術(shù)金融的研究,需要從兩個(gè)層面循序漸進(jìn):第一個(gè)層面是藝術(shù)金融的基礎(chǔ)理論研究;第二個(gè)層面是藝術(shù)金融的實(shí)踐創(chuàng)新研究。

藝術(shù)金融是一個(gè)實(shí)踐先行先試的藝術(shù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,基礎(chǔ)理論研究首先要做好系統(tǒng)的藝術(shù)金融實(shí)踐的梳理和分析研究,藝術(shù)品的投資、信托、典當(dāng)、抵押和質(zhì)押等類金融或準(zhǔn)金融手段在古今中外都有大量的實(shí)踐案例,整理歸納其中的一般規(guī)律和特殊現(xiàn)象, 這是建構(gòu)藝術(shù)金融學(xué)理體系的基礎(chǔ)性工作。藝術(shù)金融是藝術(shù)價(jià)值的金融化延伸及實(shí)現(xiàn),藝術(shù)價(jià)值的深入探究無疑是藝術(shù)金融研究的學(xué)理核心,在這個(gè)方面,必須從理論上理順?biāo)囆g(shù)創(chuàng)作、藝術(shù)傳播、藝術(shù)鑒賞、藝術(shù)消費(fèi)與藝術(shù)金融之內(nèi)在價(jià)值的關(guān)聯(lián),否則就會(huì)造 成脫離藝術(shù)價(jià)值的孤立、片面、抽象的藝術(shù)金融,使藝術(shù)金融只是成為一般金融的工具性分支。藝術(shù)金融的一般性研究,還需要系 統(tǒng)研究和探討藝術(shù)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)對(duì)接的現(xiàn)實(shí)可行機(jī)制,推動(dòng)文化藝術(shù)界與資本市場(chǎng)界 的相互了解,促進(jìn)藝術(shù)與金融在現(xiàn)有體制機(jī)制下相互結(jié)合,加快實(shí)現(xiàn)藝術(shù)金融的一般性融合。理解是信任的前提,信任是行動(dòng)的源頭。比如,隨著電影界對(duì)銀行的了解越來越 全面,就越來越知道如何合理地申請(qǐng)貸款,也越來越明白企業(yè)規(guī)范治理、項(xiàng)目規(guī)范運(yùn)作的意義;隨著銀行對(duì)電影行業(yè)的了解越來越深入,銀行給電影行業(yè)的資本支持力度才會(huì)越來越大,支持方式才能越來越多;這其中,克服藝術(shù)界與金融界的信息不對(duì)稱,依然是我國藝術(shù)金融研究界的重要任務(wù)。

藝術(shù)金融從實(shí)踐中來,通過理論的升華和豐富,最終還是要回歸于實(shí)踐,探索和創(chuàng)新藝術(shù)金融實(shí)踐模式,這無疑是藝術(shù)金融 學(xué)理性建構(gòu)的題中要義。實(shí)踐創(chuàng)新研究的一 個(gè)重要使命是促進(jìn)藝術(shù)金融健康有序發(fā)展研究,就是要在總結(jié)和分析各類藝術(shù)金融活動(dòng)的基礎(chǔ)上,尊重藝術(shù)價(jià)值,探討和建立適 應(yīng)現(xiàn)代金融體制的現(xiàn)代藝術(shù)金融體系,推動(dòng) 我國藝術(shù)金融實(shí)現(xiàn)具有創(chuàng)新活力的持續(xù)性展。實(shí)踐創(chuàng)新研究的另外一個(gè)重要使命是查找癥結(jié)并解決問題,就是要深入分析藝術(shù)系統(tǒng)與金融系統(tǒng)對(duì)接中錯(cuò)位或缺失的環(huán)節(jié)問 題,通過體制機(jī)制的合理調(diào)整或新平臺(tái)的搭建,探索獨(dú)特的藝術(shù)金融創(chuàng)新模式。譬如, 能不能破解藝術(shù)品確權(quán)與評(píng)估的瓶頸,實(shí)現(xiàn)銀行常規(guī)性的藝術(shù)品抵質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展?如何 創(chuàng)造性地實(shí)現(xiàn)大量存量藝術(shù)品的流通價(jià)值, 整合藝術(shù)品收藏、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品基金、藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易等各類藝術(shù)金融資源,探索我國藝術(shù)品銀行建立的可能性與實(shí)現(xiàn)模式。

藝術(shù)金融的政策性建構(gòu)是當(dāng)前尤為關(guān)鍵和緊要的任務(wù)。

我國已經(jīng)明確提出了以文化創(chuàng)新為內(nèi)涵的文化強(qiáng)國發(fā)展戰(zhàn)略。藝術(shù)行業(yè)不僅是文化 產(chǎn)業(yè)的重要組成部分,更是文化創(chuàng)新的核心領(lǐng)域之一。藝術(shù)金融的健康發(fā)展,是文化市場(chǎng)發(fā)展、藝術(shù)創(chuàng)新繁榮的重要推動(dòng)力量。在我國,目前藝術(shù)金融尚處于發(fā)軔起步階段,文化資本市場(chǎng)機(jī)制尚未建立,藝術(shù)價(jià)值的金融化實(shí)現(xiàn)模式還未成熟,因此,藝術(shù)金融的培育和發(fā)展急需政府的積極作為和大力支持。從現(xiàn)實(shí)來看,政策性建構(gòu)主要需要在三個(gè)方面推進(jìn):一是改進(jìn)和完善文化藝術(shù)行業(yè)的財(cái)稅政策機(jī)制;二是盡快探索建立文化藝 術(shù)無形資產(chǎn)的國家信用體系;三是進(jìn)一步優(yōu)化強(qiáng)化藝術(shù)金融的人才培養(yǎng)、專業(yè)服務(wù)等發(fā) 展環(huán)境。

目前,我國對(duì)于文化藝術(shù)的投入力度越來越大,各地方的文化藝術(shù)財(cái)政扶持增長(zhǎng)迅速,但投入機(jī)制還不能很好地適應(yīng)文化藝術(shù)發(fā)展的新形勢(shì),在財(cái)政杠桿作用的發(fā)揮方面 還有很大的改進(jìn)空間;在如何利用財(cái)政資金撬動(dòng)和吸引更多社會(huì)資本進(jìn)入文化藝術(shù)發(fā)展領(lǐng)域方面,還需要在機(jī)制上進(jìn)行創(chuàng)新。比如國家藝術(shù)基金即將設(shè)立,以此為標(biāo)桿,國內(nèi)各級(jí)各類的政府性或社會(huì)性藝術(shù)基金也會(huì)紛紛效仿涌現(xiàn),如果國家藝術(shù)基金能夠?qū)W習(xí)加拿大、澳大利亞等國家的成熟做法,發(fā)展藝術(shù)銀行業(yè)務(wù),對(duì)于我國的藝術(shù)金融的培育發(fā)展無疑具有重大意義。還有,我國的藝術(shù)品行業(yè)總體稅率比較高,營業(yè)稅、增值稅、所得稅、關(guān)稅等等,綜合稅率達(dá)到30%左右, 這嚴(yán)重制約了我國藝術(shù)市場(chǎng)的成長(zhǎng)與繁榮, 也很不利于藝術(shù)金融的發(fā)展。我國需要從文化創(chuàng)新戰(zhàn)略的高度研究建立支持文化藝術(shù)創(chuàng) 新發(fā)展的一攬子稅收扶持政策,參照中關(guān)村模式,以優(yōu)惠稅率支持文化藝術(shù)要素市場(chǎng)的培育和建設(shè),這樣就能有效推動(dòng)我國藝術(shù)金融的繁榮發(fā)展。

當(dāng)前,藝術(shù)金融發(fā)展的關(guān)鍵性問題是對(duì)藝術(shù)品價(jià)值的評(píng)估。在藝術(shù)金融比較成熟的國家或地區(qū),藝術(shù)品價(jià)值評(píng)估是通過市場(chǎng) 交易信用、第三方獨(dú)立評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等一系列機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的。我國的藝術(shù)品交易市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間有限,藝術(shù)品交易的信用登記、確認(rèn)、懲誡等機(jī)制幾乎是空白,也缺乏行業(yè)性 的權(quán)威獨(dú)立第三方評(píng)估主體,所以藝術(shù)品評(píng)估擔(dān)保問題一直困擾著藝術(shù)金融乃至整個(gè)藝術(shù)品市場(chǎng)的發(fā)展。解決這個(gè)關(guān)鍵問題,一方面需要市場(chǎng)體系的逐步完善,另一方面需要政府的積極作為。比如,可以學(xué)習(xí)美國,從宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)制度的建構(gòu)方面為文化創(chuàng)意類無形資產(chǎn)建立國家信用體系,這樣就可以為市場(chǎng)評(píng)估提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。美國經(jīng)濟(jì)分析局 2013年7月31日在其官方網(wǎng)站公布了調(diào)整后 的GDP核算方法,其2012年GDP總量增加了3.6%,即5598億美元。值得注意的是,在美 國GDP的新算法中,有關(guān)娛樂、文學(xué)及藝術(shù)原創(chuàng)支出也將作為固定投資納入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù), 包括電影、長(zhǎng)期電視節(jié)目、圖書出版、音像 制品等。根據(jù)新的核算方法,知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品 占GDP比重將達(dá)40%。包括文化藝術(shù)創(chuàng)作等 知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品在內(nèi)的“無形資產(chǎn)”首次被納入美國的經(jīng)濟(jì)核算體系,這體現(xiàn)了美國政府對(duì)創(chuàng)新價(jià)值的高度重視,同時(shí)也為無形資產(chǎn)建立了國家信用登記體系。我國正在著力建設(shè)創(chuàng)新型國家,努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),因此建立包括無形資產(chǎn)的國家統(tǒng)計(jì)體系完全是必要的,而且時(shí)機(jī)逐漸成熟。

金融的健康發(fā)展,需要一系列的金融 服務(wù)支持,比如在教育培訓(xùn)、職業(yè)資質(zhì)、保險(xiǎn)、評(píng)估、擔(dān)保、司法、監(jiān)管等方面,建構(gòu)藝術(shù)金融發(fā)展的優(yōu)良環(huán)境,使藝術(shù)金融逐漸 形成市場(chǎng)生命力,這顯然都需要政府方面的政策建構(gòu)和積極支持。尤其值得重視的是, 人才是藝術(shù)金融發(fā)展的關(guān)鍵要素,而這恰恰是我國藝術(shù)金融發(fā)展的最短板。文化藝術(shù)界的人對(duì)金融很陌生,金融圈的人對(duì)文化藝術(shù)也很不了解,藝術(shù)金融專門人才更是嚴(yán)重匱乏。我國急需通過產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的協(xié)同創(chuàng)新模式建立藝術(shù)金融人才培養(yǎng)機(jī)制,探討藝術(shù)金 融職業(yè)資質(zhì)培訓(xùn)與認(rèn)證體系;同時(shí),還需要大力扶持各類藝術(shù)金融中介服務(wù),逐步優(yōu)化和完善有利于藝術(shù)金融健康持續(xù)發(fā)展的社會(huì)和市場(chǎng)環(huán)境。

藝術(shù)金融是文化產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)逐步發(fā)展成熟的衍生性產(chǎn)物,是文化金融的一個(gè)有機(jī)組成部分,藝術(shù)金融的學(xué)理性建設(shè)以及政策性建構(gòu)都需要和文化金融協(xié)調(diào)推進(jìn)。文化金融是文化產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)文化化大潮中提升文化價(jià)值與產(chǎn)業(yè)價(jià)值融合轉(zhuǎn)換的逆變器,是推進(jìn)文化資源配置效率的加速器。推動(dòng)文化金融發(fā)展,研究文化金融體制,完善文化金融制度,對(duì)于我國加快實(shí)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展,扎實(shí)推進(jìn)文化強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),都具有關(guān)鍵性意義。無論是中華大文化的繁榮,還是我國文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,都需要以創(chuàng)新為體,以科技和金融做翼。中共十八屆三中全會(huì)的決定提出要建立現(xiàn)代文化市場(chǎng)體系,作為現(xiàn)代市場(chǎng)體系的關(guān)鍵要素,文化金融無疑是至關(guān)重要的構(gòu)成部分。在中共十八屆三中全會(huì)的制度利好的政策推動(dòng)下,我國的藝術(shù)金融必然大有可為。

(魏鵬舉/中央財(cái)經(jīng)大學(xué)文化經(jīng)濟(jì)研究院 院長(zhǎng)、教授)